这一交易环节被大多数交易者忽视，但它却是成败的关键。在市场的赢家当中，技术是退居其次的，他们支配交易的核心是资金管理、风险控制和交易策略。而他们之所以能够赚到钱，就在于多数的输家不执行资金管理、风险控制、交易策略，少数的赢家只在资金管理、风险控制、交易策略上下功夫，从不在技术分析上斤斤计较，这样就足以让他们10年、20年持续不断的继续成为赢家，这仅仅注重技术分析的交易者无法比拟抗衡的。交易系统是资金管理的前提条件。要搞明白什么是资金管理，有个观点必须要先强调一下，行情涨跌是不可预测的，不预测涨跌怎么买卖？为什么要强调不预测？因为只有懂得不去预测，才能真正理解并无交易规则，只有理解了交易规则，才能有效构建自己的交易系统。成熟的交易系统是应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在。
若要准确理解交易规则、系统、资金管理这些概念，首先要学会不去预测合理的资金管理，控制风险。为了方便大家理解，这里是用均线交易系统说明金叉开多死，差评剁开空。假设均线交易系统的准确率是30%，平均盈亏比是3:7，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。如何理解？假设交易100单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均一单赚7万，亏钱的单子平均一单亏3万，算下来不可能赚钱。实际来说，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。再假设通过回撤长期历史数据，系统最大的亏损达到了80%，那么可以说这个系统不仅不赚钱，而且风险系数还非常的大，最大回撤80%，这是非常恐怖的，假如你有100万资金，最大亏损到只剩下20万资金。尽管最后的。
的股市还是能赚回到100万，但是在过程中风险系数极大，可以说已经失控了，遇到个可怕的黑天鹅，随时都有可能爆仓。对于一个风险大，不怎么赚钱的系统，是不是就完全不能用呢？答案肯定不是。我们首先看风险系统，最大的回撤是80%，那么这个风险是否能降低一些呢？当然可以，如果把仓位降低一半，那么整体风险系数也就降低一半，最大回撤就变成了40%，接着我们把仓位降到25%呢？那么是不是最大回撤也就降到了20%？当我们把最大持仓控制在25%以内作为规则写到我们的交易系统里的时候，我们就得到一个低风险，最大回撤20%，不赚钱的系统。注意，这个最大持仓控制在25%以内就是一个简单粗暴的资金管理系统中的一条规则。此规则主要用于风险控制。交易系统风险的控制源于合理的资金管理，优良的资金管理方大。
利润对于我们来说，一个低风险但是不怎么赚钱的交易系统其实是没啥用的，那么如何才能让此系统实现正收益赚钱呢？实际操作中，不改变开平仓规则是改变不了30%的准确率的，对于3:7的盈亏比，我们也是改变不了的。虽然无奈，但也不是没有办法。我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均持仓控制在10%左右，那么我们不就实现盈利了吗？假如有100万亏损单，每一单平均持仓为10万，亏损3000，那么根据交易系统3:7的盈亏比和25%的持仓率，25万等于每单盈利单盈利1.75万，每100单大概盈利30单，30单乘1.75万减去70单乘3000=31.5万，问题来了，我们如何才能实现亏损单的总体仓位控制在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢？其实。
而有很多方法是可以做到的，其中比较容易理解的就是加仓减仓规则，不同的系统对应不同的加减仓规则，通过制定一系列的规则并控制仓位的轻重大小，放大盈利。这个过程中也是属于资金管理的范畴，资金管理在这里几乎是扮演着利润最大化的角色。一个优良的资金管理能使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。简单的开平仓规则加上良好的资金管理，就能打造一款能盈利的、风险可控的交易系统。优秀的交易系统要更复杂一些，而一个好的交易系统由交易规则和资金管理组成，合理的资金管理能有效控制、规避交易系统风险的同时，还能有效放大交易系统的盈利能力。资本市场是杀戮的战场，硝烟弥漫，血肉横飞。何家团圆的贺岁剧本天然与资本市场绝缘，能存活下去的只能是卸甲归田的将军和临阵脱逃的兵丁。只要你身处其中，就要保护好自己，接受战斗。走在前排的大佬们虽然自带主角流量，可大部分投机者的命运只能是沦为炮灰。从以下数据里，我们似乎可以找到证据，机构大额纵横市场急需韭菜的入市。2022年的期货实盘大赛，全国在参赛账户数达12.32万个，参赛总资金338.6亿元，幸亏总数44亿元，4个基础组均出现亏损。在前8届大赛中，这种情况仅在第9届、第12届出现了。基金组、量化组在连续三届大赛均实现盈利之后，本届大赛也加入到亏损行列，特别是基金组，在上届大赛实现33.2亿元盈利之后，本届出现12.69亿元的亏损。累计手续费。
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